Sélection de la langue

Gouvernement du Canada / Government of Canada

Recherche

Decomposing U.S. nominal interest rates into expected inflation and ex ante real interest rates using structural VAR methodology / by Pierre St-Amant. : FB3-2/96-2E-PDF

In this paper, the author uses structural vector autoregression methodology to decompose U.S. nominal interest rates into an expected inflation component and an ex ante real interest rate component. He identifies inflation expectations and ex ante real interest rate shocks by assuming that nominal interest rates and inflation expectations move one-for-one in the long-run -- they are cointegrated (1,1) -- and that the real interest rate is stationary.--Abstract

Lien permanent pour cette publication :
publications.gc.ca/pub?id=9.571649&sl=1

Renseignements sur la publication
Ministère/Organisme
  • Bank of Canada.
TitreDecomposing U.S. nominal interest rates into expected inflation and ex ante real interest rates using structural VAR methodology / by Pierre St-Amant.
Titre de la série
  • Bank of Canada working paper 1701-9397 96-2
Type de publicationMonographie - Voir l'enregistrement principal
Langue[Anglais]
FormatTexte numérique
Document électronique
Autres formats offertsTexte matériel-[Anglais]
Note(s)
  • "In this paper, the author uses structural vector autoregression methodology to decompose U.S. nominal interest rates into an expected inflation component and an ex ante real interest rate component. He identifies inflation expectations and ex ante real interest rate shocks by assuming that nominal interest rates and inflation expectations move one-for-one in the long-run -- they are cointegrated (1,1) -- and that the real interest rate is stationary."--Abstract.
  • The ISBN (0-662-24127-4) and ISSN (1192-5434) for the print edition have been incorrectly copied in this electronic publication.
  • Bibliography.
  • Résumé en français.
Information sur la publication
  • Ottawa - Ontario : Bank of Canada January 1996.
Description28p.graphs, tables
ISSN1701-9397
Numéro de catalogue
  • FB3-2/96-2E-PDF
Descripteurs
Demander des formats alternatifs
Pour demander une publication dans un format alternatif, remplissez le formulaire électronique des publications du gouvernement du Canada. Utilisez le champ du formulaire «question ou commentaire» pour spécifier la publication demandée.

Détails de la page

Signaler un problème ou une erreur sur cette page
Date de modification :