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Analytical derivatives for Markov switching models / by Jeff Gable et al. : FB3-2/95-7E

This paper derives analytical gradients for a broad class of regime-switching models with Markovian state-transition probabilities. Such models are usually estimated by maximum likelihood methods, which require the derivatives of the likelihood function with respect to the parameter vector. These gradients are usually calculated by means of numerical techniques. The paper shows that analytical gradients considerably speed up maximum-likelihood estimation with no loss in accuracy. A sample program listing is included.--Abstract

Lien permanent pour cette publication :
publications.gc.ca/pub?id=9.612490&sl=1

Renseignements sur la publication
Ministère/Organisme
  • Bank of Canada.
TitreAnalytical derivatives for Markov switching models / by Jeff Gable et al.
Titre de la série
  • Working paper 1192-5434 95-7
Type de publicationMonographie - Voir l'enregistrement principal
Langue[Anglais]
FormatTexte matériel
Autres formats offertsTexte numérique-[Anglais]
Note(s)
  • "This paper derives analytical gradients for a broad class of regime-switching models with Markovian state-transition probabilities. Such models are usually estimated by maximum likelihood methods, which require the derivatives of the likelihood function with respect to the parameter vector. These gradients are usually calculated by means of numerical techniques. The paper shows that analytical gradients considerably speed up maximum-likelihood estimation with no loss in accuracy. A sample program listing is included."--Abstract.
  • Résumés en français
Information sur la publication
  • Ottawa - Ontario : Bank of Canada 1995.
ReliureSoftcover
Description24p. : graphs, references, tables ; 28 cm.
ISBN0-662-23685-8
ISSN1192-5434
Numéro de catalogue
  • FB3-2/95-7E
Descripteurs
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