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Selection of the truncation lag in structural VARS or (VECMs) with long-run restrictions / by Alain DeSerres and Alain Guay, International Department. : FB3-2/95-9E

The authors examine the issue of lag-length selection in the context of a structural vector autoregression (VAR) and a vector error-correction model with long-run restrictions. First, they show that imposing long-run restrictions implies, in general, a moving-average (MA) component in the stationary multivariate representation. Then they examine the sensitivity of estimates of the permanent and transitory components to the selection of the lag length required in a VAR system to approximate this MA component.--Abstract

Lien permanent pour cette publication :
publications.gc.ca/pub?id=9.612563&sl=1

Renseignements sur la publication
Ministère/Organisme
  • Bank of Canada.
TitreSelection of the truncation lag in structural VARS or (VECMs) with long-run restrictions / by Alain DeSerres and Alain Guay, International Department.
Titre de la série
  • Working paper 1192-5434 95-9
Type de publicationMonographie - Voir l'enregistrement principal
Langue[Anglais]
FormatTexte matériel
Autres formats offertsTexte numérique-[Anglais]
Note(s)
  • "The authors examine the issue of lag-length selection in the context of a structural vector autoregression (VAR) and a vector error-correction model with long-run restrictions. First, they show that imposing long-run restrictions implies, in general, a moving-average (MA) component in the stationary multivariate representation. Then they examine the sensitivity of estimates of the permanent and transitory components to the selection of the lag length required in a VAR system to approximate this MA component."--Abstract.
  • Résumés en français
Information sur la publication
  • Ottawa - Ontario : Bank of Canada 1995.
ReliureSoftcover
Description39p. : graphs, references, tables ; 28 cm.
ISBN0-662-23793-5
ISSN1192-5434
Numéro de catalogue
  • FB3-2/95-9E
Descripteurs
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