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Interpreting volatility shocks as preference shocks / by Shaofeng Xu. : FB3-5/2016-45E-PDF

"This paper examines the relationship between volatility shocks and preference shocks in an analytically tractable endogenous growth model with recursive preferences and stochastic volatility. I show that there exists an explicit mapping between volatilityshocks and preference shocks, and a rise in volatility generates the same impulse responses of macroeconomic aggregates as a negative preference shock"--Abstract.

Lien permanent pour cette publication :
publications.gc.ca/pub?id=9.825979&sl=1

Renseignements sur la publication
Ministère/Organisme
  • Bank of Canada.
TitreInterpreting volatility shocks as preference shocks / by Shaofeng Xu.
Titre de la série
  • Staff Working Paper, 1701-9397 ; 2016-45
Type de publicationMonographie - Voir l'enregistrement principal
Langue[Anglais]
FormatTexte numérique
Document électronique
Note(s)
  • "October 2016."
  • Includes bibliographical references.
  • Includes abstract in French.
Information sur la publication
  • [Ottawa] : Bank of Canada, c2016.
Auteur / Contributeur
  • Xu, Shaofeng.
Descriptionii, 13 p.
Numéro de catalogue
  • FB3-5/2016-45E-PDF
Descripteurs
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